FR: 2 Premiers Pas Avec La Marge Dans Le Trading De Contrats

2 Premiers Pas Avec La Marge Dans Le Trading De Contrats

Bienvenue dans le monde du trading de cryptomonnaies ! Si vous avez déjà acheté des actifs sur le marché au comptant (spot), vous détenez directement des cryptomonnaies comme Bitcoin ou Ethereum. Cependant, pour aller plus loin et gérer activement le risque ou potentiellement augmenter vos gains, vous devez comprendre les contrats à terme.

Le trading avec marge, souvent associé aux contrats à terme, est une étape cruciale. Cet article vous guidera à travers les premiers pas pour combiner vos positions spot avec l'utilisation simple des contrats à terme, en mettant l'accent sur la gestion du risque.

Qu'est-ce que la Marge et les Contrats à Terme ?

Avant de plonger dans les stratégies, clarifions les termes. Le trading spot signifie que vous achetez un actif avec l'argent que vous possédez. Si le prix baisse, vous perdez de la valeur sur vos avoirs.

Le trading de contrats à terme est différent. Vous ne possédez pas l'actif sous-jacent ; vous pariez sur son prix futur. L'utilisation de la marge vous permet de contrôler une grande position avec seulement une petite partie de votre capital, ce qui est appelé effet de levier. C'est puissant, mais très risqué si mal géré.

Pour les débutants, l'objectif initial n'est pas l'effet de levier maximal, mais d'apprendre à utiliser les contrats à terme pour protéger (ou "couvrir") vos avoirs spot. C'est ce qu'on appelle la couverture partielle.

Équilibrer Spot et Futures : La Couverture Simple

Imaginez que vous possédez 1 Bitcoin (BTC) que vous avez acheté sur le marché spot il y a six mois. Vous croyez toujours au potentiel à long terme du BTC, mais vous craignez une correction de prix à court terme (une baisse temporaire). Vendre votre BTC spot serait coûteux en impôts et vous ferait manquer une éventuelle remontée rapide.

C'est là que les contrats à terme entrent en jeu pour offrir une solution d'équilibre.

1. 1. 1. 1. L'Action de Couverture (Hedging)

Pour couvrir votre position spot, vous ouvrez une position courte (Vendre) sur un contrat à terme équivalent à la quantité que vous souhaitez protéger.

Si vous possédez 1 BTC spot et que vous craignez une baisse de 10% :

1. Vous ouvrez une position courte (vente) sur un contrat à terme BTC d'une valeur équivalente à 1 BTC. 2. Si le prix du BTC chute de 10% :

   *   Votre position spot perd 10% de sa valeur.
   *   Votre position courte à terme gagne environ 10% de sa valeur (moins les frais de transaction).

Ces gains et pertes s'annulent approximativement, protégeant ainsi la valeur globale de votre portefeuille contre la volatilité à court terme. Cette technique est l'un des fondamentaux de la gestion du risque.

Pour commencer, utilisez des contrats qui correspondent étroitement à votre actif spot. La compréhension du prix de règlement est essentielle pour savoir comment votre couverture se comportera.

Utiliser les Indicateurs Techniques pour le Timing

Ouvrir une position de couverture au hasard n'est pas idéal. Il est préférable d'utiliser des outils d'analyse technique pour déterminer quand le marché pourrait se retourner, vous permettant ainsi de temporiser l'ouverture ou la fermeture de votre position de couverture.

Voici trois indicateurs classiques que les débutants utilisent :

1. RSI (Relative Strength Index) 2. MACD (Moving Average Convergence Divergence) 3. Bollinger Bands (Bandes de Bollinger)

1. 1. 1. 1. 1. Le RSI pour Identifier les Conditions de Marché

Le RSI mesure la vitesse et le changement des mouvements de prix. Il oscille entre 0 et 100.

• Un niveau supérieur à 70 suggère que l'actif est suracheté (potentiellement prêt à baisser).
• Un niveau inférieur à 30 suggère qu'il est survendu (potentiellement prêt à remonter).

Si vous possédez du BTC spot et que le RSI monte au-dessus de 75, cela pourrait être un bon moment pour ouvrir une petite position courte à terme pour vous protéger temporairement. Consultez notre guide dédié au RSI pour plus de détails.

1. 1. 1. 1. 2. Le MACD pour les Changements de Momentum

Le MACD aide à identifier les changements de momentum. Lorsque la ligne MACD croise au-dessus de la ligne de signal, cela peut indiquer une pression acheteuse croissante. Inversement, un croisement baissier peut signaler une faiblesse imminente. Pour une couverture, vous recherchez un croisement baissier pour confirmer l'opportunité de prendre une position courte temporaire.

1. 1. 1. 1. 3. Les Bollinger Bands pour la Volatilité

Les Bollinger Bands montrent la volatilité relative du marché. Lorsque les bandes se resserrent, la volatilité est faible ; lorsqu'elles s'écartent, elle est élevée. Si le prix touche la bande supérieure et que le marché semble étiré, cela peut indiquer un pic temporaire avant une correction, ce qui est un signal pour envisager une couverture courte.

Voici un exemple simple de scénario de décision :

Indicateur	Condition Observée	Action Potentielle (Couverture Courte)
RSI	Au-dessus de 75	Ouvrir une petite position courte
MACD	Croisement baissier	Confirmer l'entrée en couverture
Prix Spot	Proche de la bande supérieure des Bollinger	Signe de surachat temporaire

L'utilisation combinée de ces outils aide à améliorer le calendrier de vos actions sur le marché des contrats à terme, même lorsque vous n'utilisez pas d'effet de levier élevé. Pour ceux qui souhaitent automatiser ces décisions, des lectures sur les Futures Trading and Algorithmic Trading Strategies peuvent être utiles.

Pièges Psychologiques et Notes de Risque

Le passage du trading spot au trading avec marge introduit de nouveaux défis psychologiques.

1. 1. 1. 1. 1. L'Illusion de la Facilité

Le principal piège est de croire que l'effet de levier rend le profit facile. Le levier amplifie les gains, mais il amplifie aussi les pertes. Si vous utilisez une marge élevée sans comprendre la liquidation, vous pouvez perdre l'intégralité de votre dépôt de garantie très rapidement. Pour les débutants, il est fortement recommandé de commencer avec une marge minimale ou d'utiliser les contrats à terme uniquement pour la couverture (comme décrit ci-dessus), en maintenant l'effet de levier à 1x ou 2x au maximum.

1. 1. 1. 1. 2. La Peur de Manquer (FOMO) dans la Couverture

Si vous couvrez votre position spot parce que vous craignez une baisse, vous devez vous en tenir à votre plan. Si le marché monte au lieu de baisser, vous verrez votre position spot augmenter en valeur, mais votre position à terme courte perdra de l'argent. Il est crucial de ne pas fermer prématurément votre couverture par peur de manquer les gains spot. Si vous avez couvert 50% de votre position, acceptez que les 50% restants soient exposés à la hausse.

1. 1. 1. 1. 3. Ignorer les Frais de Financement (Funding Rates)

Dans de nombreux marchés de contrats perpétuels (les plus courants), il existe des frais de financement qui sont payés entre les traders longs et courts. Si vous maintenez une position de couverture pendant une longue période, ces frais peuvent s'accumuler et éroder les bénéfices de votre couverture. Il est essentiel de surveiller les taux de financement et de ne maintenir la couverture que tant que le risque spot est réel.

Le risque est une composante fondamentale du trading. Pour apprendre à quantifier cela, consultez les informations sur Come Iniziare a Fare Trading di Criptovalute in Italia: Focus su Risk Management nei Futures.

En conclusion, l'utilisation des contrats à terme en conjonction avec vos avoirs spot est une stratégie de gestion de portefeuille sophistiquée. Commencez petit, concentrez-vous sur la gestion du risque via la couverture partielle, et utilisez des indicateurs simples comme le RSI pour guider vos décisions d'entrée et de sortie. Le volume de trading sur des actifs comme l'Ethereum montre la profondeur de ces marchés, mais la prudence doit toujours être votre priorité numéro un.

See also (on this site)

• Voici 15 Titres D'articles Concis Et Spécifiques Pour Débutants Sur Le Trading De Crypto Spot Et Futures
• 1 Équilibrer Risque Entre Achat Spot Et Contrats Futurs
• 3 Utiliser Le RSI Pour Identifier Les Points D'achat Et Vente
• 4 Stratégies Simples De Couverture Avec Les Marchés À Terme

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